加密市场波动率走高，BTC下跌后收回失地
第三财经网 2025-03-16 09:46 0
昨日，美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%。摩根士丹利提高了特斯拉的评级，认为超级计算机Dojo带来的潜力或可促使股价上涨到$400，在此利好信息的刺激下，特斯昨日暴涨10%。此外，美债收益率维持区间震荡，两年期美债收益率未能站上5%关口，下跌1.06bp，而十年期基准国债收益率则上涨1.04bp，收报4.292%。
数字货币方面，BTC延续了前一日的小幅震荡下跌行情，并于昨日晚间（约11Sep 22:00 UTC+8）迅速扩大了跌幅，在跌破25000的支撑位以后价格迎来反弹并在最终收复全部失地，交割于25802.3（-0.0067%）。
实际波动率持续走高，推动了期权IV的抬升，截止今日交割，BTC/ETH IV整体上涨0.75%左右，回到了过去三个月以来的中位数附近；在此基础之上，本周五和十月底还分别有+0.4% Vol左右的额外溢价，形成了曲面上的局部高点。
交易方面，这次的暴跌让市场的焦点重新回到看跌策略上，过去24H里分别有累积 3549BTC/ 19854ETH Notional的Bear Put Spread成交，大多数集中在九月下旬至十月底的期限上。除此之外，ETH中远期上还有数量可观的Short Risky交易，将ETH 25RR打压至过去三个月的25%分位数附近。
还观察到，在昨日IV逐渐升高之时，BTC-29Sep23涌现了源源不断的Straddle卖单，一路卖到了11Sep 15:38:22 UTC，接近日内IV的峰值。
