7月加息板上钉钉？风投数据显示牛市初期正在到来
第三财经网 2024-11-23 07:02 332
根据Cointelegraph Research 风险投资数据库的数据，6 月份的风险投资投资额下降了 29.73%，62 笔交易仅筹集了 7.7932 亿美元。尽管美联储于六月停止加息，但由于地缘政治的不确定性以及全球持续努力抑制通胀，宏观经济环境仍未改变。数据显示，6月份投资者仍保持谨慎和避险情绪，前三个月的增长趋势陷入停滞。
7月加息概率高达88.7%
美联储6月13日至14日召开货币政策会议，宣布将联邦基金利率维持在5%至5.25%之间，这是美联储自去年3月以来连续10次加息后首次暂停加息。会议纪要显示，几乎所有与会官员都认为，维持联邦基金利率不变是“合适或可接受的”。
会议纪要还显示，美联储官员认为当前美国通胀水平依然过高，且包括5月消费者价格指数在内的数据表明通胀回落慢于预期。
在讨论货币政策前景时，所有与会官员认为，考虑到当前通胀水平和劳动力市场情况，维持限制性货币政策对实现美联储目标是“合适的”。几乎所有与会官员都认为，今年继续提高联邦基金利率目标区间是“合适的”。
芝加哥商品交易所美联储观察工具在5日纽约股市收盘后公布的数据显示，市场认为美联储7月加息25个基点的概率为88.7%。
美联储将于7月25日至26日召开下一次货币政策会议。
美元指数向下，加息周期已到尾声
美元指数跌破100整数关口，系2022年4月以来首次。近期美元指数下跌的主因是美国通胀缓解，美联储7月下旬是否加息成为市场关注的焦点。而伴随着美元走弱，人民币贬值压力趋缓，在岸、离岸人民币汇率近期出现反弹。
数据显示，美国6月PPI同比增速从上月的1.1%放缓至0.1%，低于预期的0.4%，创2020年8月以来新低。另外，美国6月CPI同比增长3%，为2021年3月以来最小增幅。
三大因素对美元指数产生影响。一是美联储货币政策。6月CPI下行超预期，特别是核心CPI较前期大幅下降，使美联储再次加息的动力减弱。本轮美联储加息已至尾声，对美元指数的支撑将不再，美元指数有向下压力。
二是下半年美国经济情况。由于前期高利率对经济的负面抑制效应滞后显现，经济学家普遍预计美国在今年四季度至明年上半年将经历一次轻度的经济衰退，削弱了美元指数的基本面，对其也形成向下压力。
三是欧洲等其他发达经济体货币政策与经济运行情况。美元指数由欧元等发达经济体货币对美元汇率加权构成，是一种综合比价汇率。当前市场对下半年欧洲等发达经济体的加息预期强于美国，对美元指数有抑制作用。但另一方面，欧洲等发达经济体经济运行弱于美国，对美元指数又有支撑作用，两厢对冲可能仍以抑制作用为主。综合判断，下半年美元指数将在波动中走弱，可能会有阶段性反复，但下行趋势较为明确。
本月下旬，美联储将迎来下半年第一次议息会议，是市场关注美元走势的关键时点。邓志超表示，6月美国核心通胀较5月下降0.4%至4.9%，20个月以来首次低于5%，这意味着核心通胀可能即将走出“粘性”区间。这使得7月美联储议息会议面临的抗通胀压力减弱。美联储关注的重点将进一步从抗通胀转向稳经济和防风险，这是因为高利率使得金融条件持续收紧，对房地产和投资也产生抑制作用。
币圈总体趋势稳步向上
2023 年的总体趋势仍然是向上的，贝莱德、VanEck、WisdomTree 和 Fidelity 等公司最近提出的一批比特币交易所交易基金 (ETF) 申请，以及Ripple在美国证券交易委员会的法律诉讼中取得的胜利，都有助于提振市场情绪。加密货币市场立即对这些积极事件做出了反应，但风险投资始终是一个滞后指标，因为机构往往更加惰性和谨慎。同样重要的是要注意，风险投资活动可能会受到全球整体经济状况的不确定性的影响。
Cointelegraph Research 风险投资数据库显示，6 月份的交易明细并未发生太大变化，风险投资的投资重点仍然相对稳定。区块链基础设施仍然以 20 笔交易和超过 4.93 亿美元的资金引领市场。
去中心化金融 (DeFi) 通过 20 笔交易和超过 1.44 亿美元的投资重新赢得了一些份额。令人惊讶的是，6 月份 Web3 不太受风险投资家欢迎，18 笔交易的金额约为 1.07 亿美元。中心化金融 (CeFi) 和非同质代币 (NFT) 分别以约 3200 万美元和 200 万美元的投资以及一轮和三轮单轮融资再次跻身榜单。
6 月份最大的一笔交易是 Islam Coin (ISLM)从 Alpha Blue Ocean 的 ABO Digital筹集了2 亿美元。该项目旨在为全球穆斯林创建数字金融工具，其总资金已超过4亿美元。远远落后于 Islam Coin 的是由 a16z Crypto 牵头、CoinFund、Canonical Crypto 等公司参与的4300 万美元 Gensyn交易。Gensyn是一个基于区块链的人工智能项目，连接计算能力的买家和卖家。
榜单上的另一家公司是 Mythical Games，该公司在由 Scytale Digital 领投、ARK Invest、Animoca Brands 等参与的C 轮融资中筹集了 3700 万美元。这些资金将用于推出新市场并推行其他创收计划。与此同时，Bitpanda Pro完成了由 Peter Thiel 的 Valar Ventures 领投的 3300 万美元 A 轮融资，并更名为 One Trading。此轮融资将有助于扩大其覆盖范围，覆盖整个欧洲的专业交易商和机构。
虽然 3 月、4 月和 5 月风险投资增加了对区块链领域的资本流入，但这一趋势在 6 月被拒绝，这表明未来可能存在更多不确定性。然而，逐月的轻微偏差并不比稳步上升的总体趋势重要。由于现货 ETF 的填充和 Ripple-SEC 诉讼尚未影响加密货币风险资本市场，预计 7 月和 8 月将提供一些迹象，表明总体宏观经济状况或加密货币市场炒作事件将具有更大的权重。
