2024年6月Web3行业月度发展报告区块链篇 |陀螺研究院
第三财经网 2024-10-20 09:34 525
市场方向，6月的加密市场难言向好，宏观面上美联储方向持续释放强硬信号，市场也并无新热点炒作，全由消息面推动，主流货币跟随消息面上下跌宕，波动性明显走强，山寨币板块更是难言向好，板块下降趋势明显，VC代币与交易所争议四起。从热点事件来看，6月堪称空投月，ZKsync、LayerZero、Blast相继发布空投，却因各自的机制引发了市场对于撸毛产业的大讨论。另一方面，以太坊现货ETF的炒作迎来尾声，市场多预测7月初会迎来新进展，Solana ETF 紧随其后，但由于SOL的证券属性定性以及资金流入的局限，市场对其预期普遍悲观。回到国内，香港牌照新规迎来一周年，随着过渡期的结束，11家交易平台被香港证监会获批成为获发牌的申请者。
政策方向，2024年截止到6月底，据不完全统计，我国已有60条区块链相关政策推出。从本月政策来看，延续以上海为主导的政策发布路径，上海再度发布3项政策，此前也提及过，尽管上海在区块链方面专项措施颁布时间点较晚，但由于发展路径清晰、可执行性强且政府支持力度大，成功跃升为我国区块链产业的第一梯队。从数据来看，在当下区块链建链需求饱和下降的背景，上海实现了罕见的增量增长，依托浦江数链基础架构，全市有61家单位敲定了共计83条区块链建链需求。
投融资方向，本月全球区块链领域发生事件97起，相比上月下跌38.21%，披露投融资金额为69.86亿元，高于上月6.38亿元，平均融资大幅度上升80%至0.72亿元。整体来看，金额上涨的同时事件数大幅度下滑呈背离状，通常由大额融资带动上涨，代表资金开始聚焦于更具竞争力的项目，新兴项目的融资能力下降，资本活跃度正在减弱，这与当前的市场现状一致，泡沫性叙事减少，而这经常发生在牛熊开始切换时，尽管现在牛市特征较为明显，但仍要引起注意。从细分赛道来看，数字货币成为本月领涨赛道，以15起事件斩获金额29.69亿元，相比上月涨幅180%，Cefi项目也有抬头倾向，融资约为1.54亿元。另一实现增长的赛道是近月来表现活跃的链游，以14起事件获得投融资金额4.24亿元，比上月上涨13.98%。相关赛道NFT则表现相当低迷，本月仅发生事件数3起，披露金额0.23亿元，从市场看，由于流动性不佳，NFT已到冰点，今年第二季度NFT总销售量环比下降45%。
应用方向，围绕区块链封闭生态商业模式优缺点，市场引起了讨论。对于本身就具有规模效应的核心企业，封闭生态利于管控，催生强大的链主话语权，但对于节点企业，就隐隐存在压制行为，例如在供应链的常见场景，链主企业可更好的把控信息流与资金流，但供应商或许会面临账期的延长。回到实际，目前区块链产业进程缓慢，除存证、供应链金融、溯源等常见应用场景外，鲜见成熟案例，核心原因除了技术存在瓶颈外，更为重要的是商业模式。在当前的基建机制下，难以实现各节点长期收益的可持续发展模式，因而高度依赖产业扶持与自主，而其中的链主企业，往往承担着开发商的责任，在该模式下，链主必然会采取自身利益最大化的方向，但节点能否行之有效，则需要更多的配合与协调。另一方面，链上规则与现行监管要求也需被重点关注。
CBDC方向，相比于我国仍在迅速推进的数字人民币，全球在CBDC的发展则阻碍重重。由于海外对于隐私性与安全性的考量，尽管已有134个、占据全球GDP总量98%的国家地区在推行CBDC，但多进展缓慢，在日前欧洲央行发布的CBDC进展报告中，即使承诺通过假名化、哈希函数和加密功能防止个人交易被追踪，且未经个人同意支付服务提供商不得使用消费者金融数据，但民众反对之声仍然不绝于耳。美国方面则更为争议，CBDC甚至已上升至总统议题。摒弃价值观的不同，以目前的局势来看，由于美元霸权与铸币税的长期存在，全球CBDC的发展在一定程度上可以认为是战略性产物，尽管发达经济体多处于探索中，但地处争议的中东国家与金融基础设施薄弱且极力维护货币主权的发展中国家却进展相对较快，CBDC发展呈现路径分化趋势。
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